Modelo de evaluación financiera para seleccionar la ubicación y priorización de los proyectos de aperturas y traslados de sucursales que mejore la rentabilidad según el plan de inversiones

Abstract

El análisis y la ejecución de las inversiones son actividades fundamentales de toda organización que tenga como objetivo garantizar la sostenibilidad de su operación en el mediano y largo plazo, debido a que es a través de estas que una empresa logra la generación de capital, por el crecimiento en activos tangibles o intangibles. Las inversiones conllevan compromiso de los recursos de la empresa en el corto, mediano o largo plazo, según sean las características del proyecto; por lo que es necesario que la organización tenga claro cuál es la estrategia corporativa para que los proyectos estén relacionados con ella y se puedan considerar inversiones estratégicas que aporten al logro de los objetivos empresariales. Si se interpreta que las inversiones pueden surgir como la solución a un “problema” —como lo puede ser la renovación o la modernización de un equipo, o la necesidad de expansión para cubrir una demanda creciente— es importante analizar entonces cuál solución es la que más le conviene a la empresa; la cual, por lo general, es la que ofrece un uso más eficiente de los recursos económicos principalmente, es decir, la más rentable. En el marco del análisis de las posibles soluciones, estas deben someterse a una serie de estudio para determinar su factibilidad (técnica, legal, ambiental, entre otras). Específicamente, desde el aspecto financiero, el proceso de preparación y evaluación de proyectos de inversión debe considerar elementos como la inversión inicial, la rentabilidad, el riesgo, el plazo y el grado de recuperación de cada proyecto para identificar sus beneficios económicos y estratégicos. Como lo menciona Sapag et al. (2014), “la evaluación de proyectos pretende medir objetivamente ciertas variables resultantes del proyecto, las cuales permiten obtener diferentes indicadores financieros que finalmente sirvan para evaluar la conveniencia económica de implementar un proyecto”, es por esto por lo que resulta crítico someter las inversiones a métodos de evaluación como lo son el valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR), el costo beneficio (C/B) y el periodo de recuperación descontado (PRD). La planeación estratégica de las inversiones no está completa si no se hace una jerarquización del plan de inversiones que defina el orden de ejecución en función de los beneficios que le aporta a la empresa. La unificación de diversos métodos de análisis financieros para analizar las inversiones le permite a la Gerencia de la empresa tener una visión más amplia y ejecutar aquellas que realmente aporten a la estrategia corporativa y en el orden que más beneficie a la organización.