Cost-Benefit Analysis of Climate Change Mitigation and Adaptation Measures: A Case Study of Three Dairy Production Farms in Costa Rica

Abstract

Climate change was historically attributed to natural causes; however, since the Industrial Revolution, anthropogenic activities have become established as the main source of greenhouse gas (GHG) emissions. In Costa Rica, this issue is exacerbated by the high dependence on hydrocarbons and the persistence of agricultural and livestock practices with low environmental performance, which highlights the need to implement comprehensive mitigation and adaptation strategies oriented toward environmental and productive sustainability. The present study was developed based on workshops within the framework of the LowCarbon Livestock Development Strategy (EDGBC), through which mitigation and adaptation measures were weighted in three dairy farms, as well as a cost-benefit analysis of their implementation. Two scenarios were analyzed, with and without investments associated with Nationally Appropriate Mitigation Actions (NAMA), using financial indicators such as net present value (NPV), internal rate of return (IRR), cost-benefit ratio (C/B), net profit m (NPM), return on investment (ROI), and investment payback period (IPP). The results show positive financial indicators across all scenarios. NPV values are higher in scenarios with NAMA investments, while IRR, C/B ratio, and ROI are relatively higher in scenarios without such investments. Additionally, scenarios with investments show better performance in terms of NPM and an IPP of less than one year. In conclusion, the implementation of mitigation and adaptation strategies in the case of the three farms under study strengthens competitiveness, promotes sustainability, and supports the transition to a more efficient, low-carbon, and environmentally responsible production model.Históricamente, el cambio climático se atribuyó a causas naturales; sin embargo, desde la Revolución Industrial, las actividades antropogénicas se han consolidado como la principal fuente de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). En Costa Rica, este problema se agrava por la alta dependencia de los hidrocarburos y la persistencia de prácticas agrícolas y ganaderas con bajo desempeño ambiental, lo que subraya la necesidad de implementar estrategias integrales de mitigación y adaptación orientadas a la sostenibilidad ambiental y productiva. El presente estudio se desarrolló a partir de talleres realizados en el marco de la Estrategia de Desarrollo Ganadero Bajo en Carbono (EDGBC), mediante los cuales se ponderaron las medidas de mitigación y adaptación en tres fincas lecheras, así como un análisis de costo-beneficio de su implementación. Se analizaron dos escenarios, con y sin inversiones asociadas a Acciones de Mitigación Nacionalmente Apropiadas (NAMA), utilizando indicadores financieros como el valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR), la relación costo-beneficio (C/B), el beneficio neto (BN), el retorno de la inversión (ROI) y el período de recuperación de la inversión (PRI). Los resultados muestran indicadores financieros positivos en todos los escenarios. Los valores de VAN son más altos en los escenarios con inversiones NAMA, mientras que la TIR, la relación C/B y el ROI son relativamente más altos en los escenarios sin dichas inversiones. Además, los escenarios con inversiones muestran un mejor desempeño en términos de margen de beneficio neto (MBN) y un período de producción inicial (PPI) inferior a un año. En conclusión, la implementación de estrategias de mitigación y adaptación en el caso de las tres fincas estudiadas fortalece la competitividad, promueve la sostenibilidad y apoya la transición hacia un modelo de producción más eficiente, con bajas emisiones de carbono y ambientalmente responsable.