Portfolio Optimization Using Particle Swarms with Stripes

Abstract

In this paper it is consider the Portfolio Optimization Problem developed by Markowitz [11]. The basic assumption is that the investor tries to maximize his/her profit and at the same time, wants to minimize the risk. This problem is usually solved using a scalarization approach (with one objective). Here it is solved it as a bi-objective optimization problem. It uses a new version of the algorithm of Particle Swarm Optimization for Multi-Objective Problems to which it implemented a method of the stripes to improve dispersion.

En el presente trabajo se considera el problema de optimización de portafolios desarrollado por Markowitz [11]. El supuesto básico es que el inversor intenta maximizar sus beneficios y al mismo tiempo, quiere minimizar el riesgo. Este problema se suele resolver mediante un enfoque de esscalarización (con un objetivo). Aquí se resuelve como un problema de optimización multiobjetivo. Utiliza una nueva versión del algoritmo de optimización por enjambre de partículas para problemas multiobjetivo, a los que se puso en práctica un método de las franjas para mejorar la dispersión.