Propuesta de estrategia de administración de capital de trabajo, para la toma de decisiones financieras y empresariales en Electromecánica Costa Rica, S.A.

Abstract

La administración de capital de trabajo se refiere a las acciones sobre el uso óptimo de los niveles de activos y pasivos a corto plazo de la empresa, posibilitando la obtención de resultados financieros, que satisfagan los intereses de los administradores y de sus dueños. Todas estas decisiones repercuten en la gestión de liquidez, lograda mediante el mantenimiento del equilibrio financiero de las operaciones, que permita durante el desarrollo de la actividad, dar fluidez al manejo e intercambio de transacciones, operaciones y flujo de entradas y salidas de efectivo. El manejo efectivo y eficiente de los saldos de las cuentas de activos y pasivos circulantes, redunda en generar los distintos niveles de ventas que propiciarán la obtención de rentabilidad, dado que cada componente de los activos a corto plazo está influenciado por cada nivel de ventas alcanzado. Esto se refiere a la capacidad, que ofrece los recursos de corto plazo, para maximizar las utilidades. La correcta gestión de capital de trabajo permite lograr y mantener la relación entre rentabilidad y riesgo, donde se verifica que a través del control de la eficiencia de mantener el equilibrio financiero. La empresa obtiene el máximo rendimiento a un nivel de riesgo satisfactorio que lo provea, que responda al costo de oportunidad de los inversionistas en la misma. La propuesta de estrategia de capital de trabajo, para la empresa de este estudio, involucra un cambio organizacional de aceptación y compromiso, consiste en la medición e integración de una labor conjunta de análisis financiero integral, y de la búsqueda de apoyo de herramientas y recursos informáticos, financieros, sistemas de información, con el fin de identificar y medir las variables relevantes del entorno interno y externo, que facilite una mejor comprensión de la realidad operativa, para prever y soportar las decisiones de inversión y financiamiento sobre los recursos operativos, que propicien agregar valor a la empresa. Cabe destacar que en el mundo actual, hacer proyecciones confiables es peligroso, dado que predecir el futuro es probabilístico. La estructura del capital de trabajo debe realizarse en función a varios escenarios, que involucran datos del entorno económico y financiero.El eje central y crítico sobre el capital de trabajo se fundamenta en lograr y mantener el equilibrio financiero y hacer más rentable la actividad operativa. La clave dentro de la gestión de equilibro financiero está determinada no solo por considerar la capacidad presente para cubrir las deudas corrientes, sino también por estar consciente que esta misma situación, no necesariamente se va a presentar a futuro… y lo más probable, es que no se repita.